13. Основы портфельного инвестирования

13. Основы портфельного инвестирования

Понятие, виды и цели социального управления. Риск и доходность портфельных инвестиций Принимая решение о целесообразности инвестирования денежных средств в финансовые активы, инвестор должен прежде всего оценить риск, присущий этим активам, затем их ожидаемую доходность и определить, достаточна ли эта доходность для компенсации ожидаемого риска. Чаще всего инвестор работает не с отдельным активом, а с некоторым их набором, называемым портфелем ценных бумаг, или инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального или финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Инвестиционный портфель включает несколько относительно самостоятельных портфелей, отличающихся видами объектов инвестирования и методами управления ими: Формируя портфель ценных бумаг, предприятие стремится, чтобы портфель был ликвидным, доходным, обладал разумной степенью риска был безопасным , обеспечивал рост вложений. С учетом разработанной инвестиционной стратегии цели портфельного инвестирования могут быть различными, например: Следует подчеркнуть, что перечисленные конкретные цели формирования инвестиционного портфеля в значительной степени являются альтернативными.

Виды портфелей инвестиционных: рассмотрим подробно

Казань На протяжении последних десяти лет в России наблюдается количественный и качественный рост рынка инвестиций. Одно из главных мест среди инвестиционных фондов занимают паевые фонды, которые аккумулируют в себе основной капитал и потенциал развития коллективных инвестиций. Высокая волатильность на рынке ценных бумаг показывает, что недостаточно просто купить пакет акций чтобы получить хороший доход и снизить риск от инвестиций, необходимо грамотное управление инвестиционным портфелем.

Однако, в российском законодательстве присутствуют ограничения, которые не позволяют инвестиционным фондам в полной мере использовать непрофильные активы.

В этой статье мы не будем говорить о том, как составить инвестиционный портфель, а поговорим о вещах более общих, но не менее важных – о том.

Публикация материалов на других сайтах запрещена. Данная работа и все другие доступна для скачивания совершенно бесплатно. Мысленно можете поблагодарить ее автора и коллектив сайта. Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Подобные документы Состояние инвестиционного рынка и его сегментов.

Основные свойства портфеля ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли. Вклад Марковица в современную теорию портфеля. Типы портфелей и цели портфельного инвестирования. Принципы формирования портфеля ценных бумаг. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Суть теории портфельных инвестиций.

Главная цель формирования оптимального портфеля - достижение оптимального соотношения между риском и доходом. Выбор оптимального портфеля возможен из двух вариантов: Ликвидность портфеля ценных бумаг предприятия рассматривается, с одной стороны, как способность быстрого превращения содержимого портфеля или его части в денежные средства с минимальными затратами на реализацию ценных бумаг, а с другой — как способность предприятия своевременно погашать свои обязательства перед кредиторами, которые участвовали в формировании портфеля например, перед владельцами облигаций.

Состав формируемого портфеля определяется типом инвестора, его целями, а также зависит от конъюнктуры фондового рынка. Инвестор может быть агрессивным или консервативным. Агрессивный инвестор стремится получить максимальный доход от своих вложений, поэтому приобретает акции промышленных предприятий и фирм.

Первый этап включает определение целей инвестирования, способных обеспечить их цели портфельного инвестирования могут быть самыми различными: Тип и структура портфеля в значительной степени зависят от.

Классические виды инвестиционного портфеля В стандартном определении портфельных инвестиций , повсеместно упоминаемом в академической и отраслевой литературе, указано, что портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи капитала инвестора в управление для последующего вложения в ценные бумаги, с целью извлечения прибыли согласно поставленным целям.

Для этого существуют основные виды инвестиционного портфеля, характеризующиеся типом инвестиционной стратегии: Классическая форма вложения капитала на долгосрочную перспективу для получения прибыли с минимальным рыночным риском. Как правило, такой портфель состоит из ценных бумаг, предполагающих фиксированный доход в виде процентных или дивидендных выплат.

Для формирования такого портфеля см. Принципы формирования инвестиционного портфеля подбираются финансовые инструменты с наивысшим инвестиционным рейтингом — суверенные облигации, долговые бумаги наиболее надежных эмитентов или их акции, по которым осуществляются постоянные дивидендные выплаты.

Сущность и цели портфельного инвестирования

Инвестиционные портфели разделяются на виды. Критерием классификации служат цели инвестора, источники дохода и степень риска. В зависимости от источника доходов портфели подразделяются на портфели роста и портфели дохода.

Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее Основным преимуществом портфельного инвестирования является Тип портфеля – это его инвестиционная характеристика, основанная на.

Портфель роста и портфель дохода ориентированы преимущест- венно на вложения, обеспечивающие соответственно приращение ка- питала или получение высоких текущих доходов, что связано с по- вышенным уровнем риска. Консервативный портфель, напротив, формируется за счет инвестиционных объектов с меньшим уровнем риска, которые характеризуются более низкими темпами прироста рыночной стоимости или текущих доходов. Портфель высоколиквид- ных инвестиционных объектов предполагает возможность быстрой трансформации портфеля в денежную наличность без существенных потерь стоимости.

Эти типы портфелей, в свою очередь, включают целый ряд про- межуточных разновидностей. Например, в рамках портфеля роста могут быть выделены: Сбалансирован- ный портфель характеризуется сбалансированностью доходов и рис- ков, соответствующей качествам, заданным при его формировании. В его состав могут быть включены различные инвестиционные объ- екты: При этом комбинация различных инвестиционных вло- жений позволяет достичь приращения капитала и получения высо- кого дохода при уменьшении совокупных рисков.

Несбалансирован- ный портфель может рассматриваться как портфель, не соответст- вующий поставленным при его формировании целям. Поскольку подбор объектов в составе инвестиционного портфеля осуществляется в соответствии с предпочтениями инвесторов, суще- ствует связь между типом инвестора и типом портфеля. Так, консер- вативному инвестору соответствует высоконадежный, но низкодоход- ный портфель, умеренному —диверсифицированный портфель, аг- рессивному —высокодоходный, но рискованный портфель.

Принципы формирования инвестиционного портфеля Анализ различных теорий портфельного инвестирования свиде- тельствует о том, что в основу формирования инвестиционного порт- феля должны быть положены определенные принципы. К основным из них можно отнести: Формирование инвестиционного портфеля осуществляется после того, как сформулированы цели инвестиционной политики, опреде- лены приоритетные цели формирования инвестиционного портфеля с учетом сложившихся условий инвестиционного климата и конъ- юнктуры рынков.

Цели и типы портфельного инвестирования. Риск и доходность портфельных инвестиций

В сравнении с портфелем капитальных вложений портфель ценных бумаг имеет ряд особенностей: Формируя портфель ценных бумаг, предприятие исходит из разработанной инвестиционной стратегии и стремится, чтобы портфель был ликвидным, доходным и обладал разумной степенью риска. Основными принципами формирования портфеля ценных бумаг являются безопасность, доходность, ликвидность и рост вложений.

Главная цель при этом состоит в обеспечении оптимального соотношения между риском и доходом, которая достигается за счет диверсификации портфеля то есть распределения средств между различными активами и тщательного подбора фондовых инструментов.

Различие видов объектов в составе инвестиционного портфеля, целей инвестирования, других условий обусловливает многообразие типов.

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Статья посвящена исследованию проблем формирования инвестиционного портфеля,исходя из целей и типов инвестора. Рассмотрены основные проблемы современного российского рынка инвестиций. Проанализированы различные подходы к формированию портфелей,исходя из целевых установок, возможностей инвестора, ожидаемых доходов и возможных рисков.

В последнее десятилетие в России происходит не только количественный, но и качественный рост рынка инвестиций, отрасль становится важным фактором развития финансовой системы РФ. Основное место среди российских инвестиционных фондов занимают паевые, в которых сконцентрирован основной капитал и основной потенциал развития отрасли коллективных инвестиций. Моменты перелома долгосрочного восходящеготренда, кризисные и годы и их последствия показали, что недостаточно только купить акции с целью приумножения капитала, необходимо продуманное управление портфелем инвестиций.

Неэффективно сформированные портфели привели к грандиозным потерям пайщиков.

Понятие, типы и цели формирования инвестиционного портфеля

Экономика Портфель ценных бумаг предприятия представляет собой набор инвестиционных фондовых активов, служащих инструментом для достижения конкретных целей инвестора. Он может состоять как из ценных бумаг одного типа например, акций или облигаций , так и нескольких типов например акций, облигаций, депозитных сертификатов, векселей, залоговых свидетельств и др. В сравнении с портфелем капитальных вложений портфель ценных бумаг имеет ряд особенностей:

Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий: Портфельная стратегия Портфельная стратегия организации предполагает включение в Цель создания такого портфеля – это увеличение капитала инвестора.

Все о портфельном инвестировании: Что такое инвестиционный портфель? Инвестиционный портфель — совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков. Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора. Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными.

Чаще всего инвестиционный портфель — это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов.

Инвестиции в акции: От чего зависит выбор стиля инвестирования #5


Comments are closed.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!